อัตราผลตอบแทนของกรมธรรม์ประกันชีวิตแบบสะสมทรัพย์ ตามฐานภาษีของบุคคล บริษัท เอฟดับบลิวดี ประกันชีวิต จำกัด (มหาชน)

บทคัดย่อ

งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ ศึกษาอัตราผลตอบแทนของกรมธรรม์ประกันชีวิตแบบสะสมทรัพย์ กรณีที่ได้รับยกเว้นภาษีตามฐานภาษีและกรณีที่เสียอัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาร้อยละ 5 – 35 โดยการเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนจากการทำประกันชีวิต แบบประกันทริปเปิ้ล เซเว่น (77/7) เป็นระยะเวลาเอาประกัน ถึงอายุ 77 ปี ระยะเวลาชำระเบี้ยประกัน 7 ปี และแบบประกันคุ้มค่า (85/8) เป็นระยะเวลาเอาประกัน ถึงอายุ 85 ปี ระยะเวลาชำระเบี้ยประกัน 8 ปี ของบริษัท เอฟดับบลิวดี ประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) วิธีการศึกษาโดยใช้อัตราผลตอบแทนภายในของการลงทุน เป็นเกณฑ์ในการพิจารณา ผลการศึกษาพบว่า อัตราผลตอบแทนของการทำประกันชีวิตประเภทสะสมทรัพย์ มีอัตราผลตอบแทนภายในของการลงทุนจะเพิ่มสูงขึ้นตามอัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา และจากผลการเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนภายในของการทำประกันชีวิตระหว่างแบบประกันประกันทริปเปิ้ล เซเว่น (77/7) และแบบประกันคุ้มค่า (85/8) พบว่า ผู้ลงทุนทั้งเพศชายและเพศหญิง มีความเหมาะสมในการเลือกลงทุนที่แตกต่างกันตามช่วงอายุ กรณีได้รับการยกเว้นภาษีและผู้เสียภาษีในอัตราต่ำ ในช่วงอายุ 22 – 47 ปี เหมาะสมกับการลงทุนในแบบประกันคุ้มค่า (85/8) ขณะที่ช่วงอายุ 47 ปี ขึ้นไป เหมาะสมกับแบบประกันทริปเปิ้ล เซเว่น (77/7) สำหรับผู้เสียภาษีในอัตราปานกลางถึงสูง แนวโน้มการลงทุนจะเปลี่ยนไป โดยแบบประกันทริปเปิ้ล เซเว่น (77/7) มีความเหมาะสมมากขึ้นในหลากหลายช่วงอายุ และในกรณีผู้เสียภาษีอัตราร้อยละ 35 ขึ้นไป แบบประกันทริปเปิ้ล เซเว่น (77/7) ให้ความคุ้มค่ามากกว่า เนื่องจากมีอัตราผลตอบแทนภายในสูงกว่าแบบประกันคุ้มค่า (85/8)