ความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่ายุติธรรมและการเปิดเผยข้อมูลของเครื่องมือทางการเงิน กับมูลค่าตลาด กรณีสถาบันการเงินไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่ายุติธรรม และการเปิดเผยข้อมูลในหมายเหตุประกอบงบการเงินของเครื่องมือทางการเงินที่มีความสัมพันธ์กับมูลค่ากิจการ ตามราคาตลาด โดยแบ่งกลุ่มประชากรเป็น 3 กลุ่มได้แก่ กลุ่มธนาคาร กลุ่มประกันภัย และกลุ่มสถาบันการเงินอื่น (Non Bank) เก็บรวบรวมจากงบการเงินในกลุ่มธุรกิจดังกล่าวที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย จำนวน 55 บริษัท ในช่วงปี 2558-2562 ใช้เทคนิคทางสถิติ Regression ผลการวิจัยพบว่า มูลค่ายุติธรรมและองค์ประกอบของการเปิดเผยข้อมูลของเครื่องมือทางการเงิน มีความสัมพันธ์โดยตรงกับมูลค่ากิจการตามราคาตลาดของกลุ่มสถาบันการเงินทั้งสามกลุ่ม เนื่องจากมูลค่ายุติธรรมและการเปิดเผยข้อมูลของเครื่องมือทางการเงิน เป็นเครื่องสะท้อนราคาที่เปลี่ยนแปลงอย่างสม่ำเสมอได้ดีกว่าราคาทุนเดิม ซึ่งมีผลกระทบต่องบกำไรขาดทุนโดยตรง โดยในส่วนของ การเปิดเผยข้อมูลของเครื่องมือทางการเงิน ยังให้ข้อมูลของความเสี่ยงที่ครอบคลุมความเสี่ยงโดยรวม ซึ่งสอดคล้องกับการศึกษาในต่างประเทศ โดยผลการวิจัยครั้งนี้ยังพบว่าปัจจัยอื่นที่มีผลต่อมูลค่ากิจการตามราคาตลาดอีก ได้แก่ ผลการดำเนินงานของสถาบันการเงิน มูลค่าตามบัญชีของเครื่องมือทางการเงิน มูลค่าเริ่มแรกของตราสารอนุพันธ์ทางการเงินส่วนมูลค่าตามบัญชีของรายการที่ไม่ใช่เครื่องมือทางการเงินไม่มีความสัมพันธ์ต่อมูลค่ากิจการตามราคาตลาดของสถาบันการเงินแต่อย่างใด
Article Details
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของคณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏอุดรธานี
ข้อความที่ปรากฏในบทความแต่ละเรื่องในวารสารวิชาการเล่มนี้
ไม่ใช่ความคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้จัดทำ บรรณาธิการ กองบรรณาธิการ และคณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏอุดรธานี ความรับผิดชอบด้านเนื้อหาและการตรวจร่างบทความแต่ละเรื่องเป็นความคิดเห็นของผู้เขียนบทความแต่ละท่าน
เอกสารอ้างอิง
Agostino, M., Drago, D., & Silipo, D. B. (2010). The value relevance of IFRS in the European banking industry. Review of Quantitative Finance and Accounting, 36(3), 437–457.
Ambler, T., & Kokkinaki, F. (2001). Assessing market performance: The current state of metrics. London Business School.
Barth, M. E. (1994). Fair value accounting: Evidence from investment securities and the market valuation of banks. The Accounting Review, 69(1), 1–25.
Barth, M. E., Landsman, W. R., Lang, M., & Williams, C. D. (2006). Accounting quality: International accounting standards and US GAAP. SSRN. http://ssrn.com/abstract=897241
Bleck, A., & Liu, X. (2007). Market transparency and the accounting regime. Journal of Accounting Research, 45(2), 229–256.
Cantrell, B. W., McInnis, J. M., & Yust, C. G. (2011). Predicting credit losses: Loan fair values versus historical costs. SSRN. http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1582234
Kousenidis, D. V., Ladas, A. C., & Negakis, C. I. (2010). Value relevance of accounting information in the pre- and post-IFRS accounting periods. European Research Studies Journal, 13(1), 145–154.
Langendijk, H., Swagerman, D., & Verhoog, W. (2003). Is fair value fair? Financial reporting from an international perspective. John Wiley & Sons.
Laux, C., & Leuz, C. (2010). Did fair-value accounting contribute to the financial crisis?. Journal of Economic Perspectives, 24(1), 93–118.
Ohlson, J. (1995). Earnings, book values and dividends in equity valuation. Contemporary Accounting Research, 11(2), 661–687.
Pincus, M., & Rajgopal, S. (2002). The interaction between accrual management and hedging: Evidence from oil and gas firms. The Accounting Review, 77(1), 127–160.
Simko, P. J. (1999). Financial instrument fair values and nonfinancial firms. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 14(3), 247–274.
Veronesi, P., & Zingales, L. (2010). Paulson’s gift. Journal of Financial Economics, 97(3), 339–368.
