FINANCIAL LITERACY: A KEY FACTOR IN THE SAVING DECISIONS OF THAI PEOPLE
Keywords:
Saving, Financial Literacy, Income and Expense Tracking, Income Level, Educational AttainmentAbstract
This study examines the factors influencing the saving decisions of Thai people, focusing on financial literacy, gender, age, educational attainment, income level, and income-expense record-keeping. Using a quantitative approach, questionnaire data were collected from 900 Thai respondents selected through multi-stage sampling across Bangkok, its metropolitan area, the Central region, and other regions of the country. The data were analyzed using a Probit model because the dependent variable, saving decision, is binary. Although previous studies have mainly explained saving behavior through economic and demographic factors, they remain limited in explaining differences in saving decisions within the context of Thailand’s household debt situation, particularly regarding the roles of financial literacy and income-expense record-keeping. This study therefore integrates these behavioral factors with conventional determinants to explain the probability of saving decisions among Thai people.
The findings reveal that financial literacy, income level, educational attainment at the bachelor's degree level or higher, and income-expense record-keeping all have positive and statistically significant effects on saving decisions. The results suggest that policies to promote household saving should emphasize not only income but also financial literacy and financial discipline. Specifically, record-keeping effectively regulates spending for sustainable saving.
References
คนึงนิจ พลคำมาก. (2565). การศึกษาปัจจัยที่ส่งผลต่อการออมเพื่อการวางแผนก่อนวัยเกษียณอายุของเจ้าหน้าที่สำนักงานพิพิธภัณฑ์เกษตรเฉลิมพระเกียรติพระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัว (องค์การมหาชน). สำนักงานพิพิธภัณฑ์เกษตรเฉลิมพระเกียรติพระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัว. https://www.wisdomking.or.th/files/media_manager/12075f8459499dd19b4bc0eed7ccbf39/research/2566/04.pdf
ชลธิชา วิริยะจงเจริญ. (2563). พฤติกรรมการทำบัญชีรายรับรายจ่ายเพื่อการวางแผนการเงินส่วนบุคคลของประชาชนในเขตฝั่งธนบุรี. วารสารรัฐศาสตร์ มหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา, 3(1), 9-20.
ชนินทร์ โตโพธิ์ไทย. (2564). ปัจจัยที่มีผลต่อพฤติกรรมการออมของคนวัยทำงานในกรุงเทพมหานครในช่วงโควิด 19 [การค้นคว้าอิสระปริญญามหาบัณฑิต]. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์. https://ethesisarchive.library.tu.ac.th/thesis/2021/TU_2021_6304010041_15525_20805.pdf
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2561). รายงานผลการสำรวจทักษะทางการเงินของไทย ปี 2561. https://www.bot.or.th/content/dam/bot/image/research-and-publications/2561ThaiFLsurvey.pdf
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2565). รายงานผลการสำรวจทักษะทางการเงินของไทย ปี 2565. https://www.bot.or.th/content/dam/bot/image/research-and-publications/2565ThaiFLsurvey.pdf
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2567). “หนี้ครัวเรือน” ธปท. อยู่ตรงไหนบนเส้นทางแก้หนี้. https://www.bot.or.th/th/research-and-publications/articles-and-publications/bot-magazine-issues/Phrasiam-67-2/2567-specialscoop-BOT-measures.html
นัฐพร โรจนหัสดิน และ ชินวัฒน์ หรยางกูร. (2568, 9 กันยายน). พฤติกรรมการออมในสังคมผู้สูงอายุ. สถาบันวิจัยเศรษฐกิจป๋วย อึ๊งภากรณ์. https://www.pier.or.th/abridged/2025/10/
เนาวรัตน์ ไกรเดช และ มนตรี โสคติยานุรักษ์. (2567). การพัฒนาโมเดลการออมเพื่อการเกษียณในสังคมสูงวัยอย่างยั่งยืน. Journal of Roi Kaensarn Academi, 9(12), 997-1015.
บุญชม ศรีสะอาด. (2560). การวิจัยเบื้องต้น (พิมพ์ครั้งที่ 10). สุวีริยาสาส์น.
ปฏิมากร ใจอ่อน. (2564). ความสัมพันธ์เชิงสาเหตุของปัจจัยแวดล้อมระดับมหภาค ทักษะทางการเงิน และการจัดการการเงินส่วนบุคคล ที่เป็นสาเหตุปัจจัยแห่งความสำเร็จในการออมเงินของ Gen Y เพื่อวัยเกษียณ. วารสารเศรษฐศาสตร์และบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยทักษิณ, 13(2), 61-74.
ปุญยกฤษ สุภาพจน์. (2561). ปัจจัยที่มีผลต่อพฤติกรรมการก่อหนี้สินเชื่อส่วนบุคคล (Personal Loan) ที่ไม่มีหลักประกันของกลุ่มวัยเริ่มทำงาน (First jobbers) ในเขตกรุงเทพมหานคร [การค้นคว้าอิสระปริญญามหาบัณฑิต ไม่ได้ตีพิมพ์]. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
พัชรี สิทธิโอฬารสกุล และ มะดาโอะ สุหลง. (2565). ปัจจัยที่ส่งผลต่อการออมของแรงงานนอกระบบในเขตจังหวัดปทุมธานี. วารสารวิชาการสังคมศาสตร์เครือข่ายวิจัยประชาชื่น, 4(3), 1-17.
รัชนี ปรีชา และ ปานแก้วตา ลัคนาวานิช. (2562). พฤติกรรมการออมเงินผ่านกองทุนการออมแห่งชาติของแรงงานนอกระบบในเขตอำเภอเมือง จังหวัดนครศรีธรรมราช. วารสารมหาวิทยาลัยศิลปากร, 40(1), 48-64.
รุ่งนะภา สรวงษ์ และ สุชาติ เหล่าปรีดา. (2567). ปัจจัยที่ส่งผลต่อการตัดสินใจการออมเงินของนักศึกษามหาวิทยาลัยราชภัฏ. วารสารมนุษยสังคมศิลปาสาร, 6(2), 39-59.
วนิดา อินทสาร และ ชณทัต บุญรัตนกิตติภูมิ. (2564). ปัจจัยเชิงประจักษ์ที่ส่งผลต่อการบริหารเงินออมเพื่อเตรียมความพร้อมก่อนวัยสูงอายุของประชาชนในจังหวัดชุมพร. วารสารบริหารธุรกิจ, 11(2), 46-56.
วราลักษณ์ ลิ่มกาญจนา, กลางใจ แสงวิจิตร, พรทิพย์ จิระธำรง, และ ศรรสนีย์ สังข์สุวรรณ. (2563). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมการออมเพื่อเตรียมความพร้อมทางการเงินเพื่อวัยเกษียณ: กรณีศึกษาพนักงานธนาคารพัฒนาวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห่งประเทศไทย ภาคใต้. BU Academic Review, 19(2), 28-45.
วรภร ศิลาเจริญธนกิจ และ กฤตยชญ์ คำมิ่ง. (2568). การศึกษารูปแบบบัญชีครัวเรือนและพฤติกรรมการออมของครัวเรือนในชุมชนตำบลท้ายเกาะ อำเภอสามโคก จังหวัดปทุมธานี. วารสารสิ่งแวดล้อมศึกษาการแพทย์และสุขภาพ, 10(3), 869-877.
วิวรรณ ธาราหิรัญโชติ. (2561, 23 กรกฎาคม). แก้หนี้ครูด้วยวินัยทางการเงิน. จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย. https://www.chula.ac.th/cuinside/11397/
ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจ ทีเอ็มบีธนชาติ. (2568, 21 ตุลาคม). ทีทีบีเปิด Insight มนุษย์เงินเดือน “เดอะแบกตัวจริง” การเงินยุคนี้. https://www.ttbbank.com/th/newsroom/detail/ttb-financial-health-check-oct-2025
สำนักงานสถิติแห่งชาติ. (2568). รายได้เฉลี่ยต่อเดือนของครัวเรือนเป็นรายภาคและจังหวัด พ.ศ. 2547-2566. https://www.nso.go.th/nsoweb/downloadFile/stat_impt/jj/file_xls_th
สุดาภรณ์ อรุณดี, อนันต์ ธรรมชาลัย, และ แพรวพลอย สิทธิกรณ์. (2565). การวางแผนการเงินส่วนบุคคลเพื่อสามารถดำรงชีวิตได้ในวัยเกษียณของคน Generation Y ในเขตกรุงเทพมหานคร. วารสารการบริหารนิติบุคคลและนวัตกรรมท้องถิ่น, 9(2), 1-17.
สุพัตรา นามบุญมี. (2563). พฤติกรรมการออมของคนวัยทำงานในกรุงเทพมหานคร [การค้นคว้าอิสระปริญญามหาบัณฑิต, มหาวิทยาลัยรามคำแหง].
หอการค้าไทย. (2568, 25 กันยายน). สถานภาพหนี้ครัวเรือนไทย 2568. หอการค้าและสภาหอการค้าแห่งประเทศไทย. https://surli.cc/nshgmn
ฬุลิยา ธีระธัญศิริกุล และ นลินดา รัตนวิจิตร. (2568). ความสัมพันธ์ระหว่างทักษะทางการเงินและพฤติกรรมการออมเพื่อการเกษียณ: กรณีศึกษาพนักงานธนาคารกสิกรไทยส่วนงานเครือข่ายช่องทางธุรกิจใต้ 1. วารสารบริหารธุรกิจและการจัดการปริทัศน์, 17(1), 141-159.
อัจจนา ล่ำซำ, รัฐพร บุญเลิศ, สุรศักดิ์ เจิดพสุพร, และ โสมรัศมิ์ จันทรัตน์. (2562, 16 ธันวาคม). ส่องพฤติกรรมการออมของคนไทย ผ่านข้อมูลบัญชีเงินฝากธนาคารกว่า 80 ล้านบัญชีจาก DPA. สถาบันวิจัยเศรษฐกิจป๋วย อึ๊งภากรณ์. https://www.pier.or.th/abridged/2019/23/
เอมอร ไมตรีจิตร์. (2560). การเรียนรู้การจัดทำบัญชีครัวเรือนของชุมชนหรรษาสร้างสรรค์ เขตหนองแขม จังหวัดกรุงเทพมหานคร. วารสารจันทรเกษมสาร, 23(45), 33-47.
Akyol, P., & Leka, M. (2026). Investigating spillovers of education policy: The impact on household saving behavior. Borsa Istanbul Review, 26(3), 100799. https://doi.org/10.1016/j.bir.2026.100799
Bank of America. (2024, October 22). Paycheck to paycheck: What, who, where and why? https://lakelaw.com/wp-content/uploads/2024/10/BoA-consumer-morsel-paycheck-to-paycheck-2024-10-22.pdf
Gebeyehu, M. G. (2022). Household saving culture and financial literacy in case of Wolaita Zone, Ethiopia. Global Business and Economics Review, 27(2), 232-251. https://doi.org/10.1504/GBER.2022.125043
George, D., & Mallery, P. (2003). SPSS for Windows step by step: A simple guide and reference. 11.0 update (4th ed.). Allyn and Bacon.
Hayat, M., & Khan, R. (2026). An empirical study of saving behavior: Evidence from India. In E. D. R. Santibanez Gonzalez, R. Sijariya, & V. Garg (Eds.), E-financial strategies for sustainable development: A handbook for promoting financial inclusion and ending poverty (SDG 1) (pp. 189-209). CRC Press. https://doi.org/10.1201/9781779640956-10
Keynes, J. M. (1936). The general theory of employment, interest, and money. International Relations and Security Network. https://www.files.ethz.ch/isn/125515/1366_keynestheoryofemployment.pdf
Modigliani, F., & Brumberg, R. (1954). Utility analysis and the consumption function: An interpretation of cross-section data. In K. K. Kurihara (Ed.), Post-Keynesian economics (pp. 388–436). Rutgers University Press.
Nguyen, V. T., & Doan, M. D. (2020). The correlation between financial literacy and personal saving behavior in Vietnam. Asian Economic and Financial Review, 10(6), 590–603. https://doi.org/10.18488/journal.aefr.2020.106.590.603
Organisation for Economic Co-operation and Development. (2015). OECD/INFE toolkit for measuring financial literacy and financial inclusion. https://www.oecd.org/daf/fin/financial-education/2015_OECD_INFE_Toolkit_Measuring_Financial_Literacy.pdf
Organisation for Economic Co-operation and Development. (2026). OECD/INFE toolkit for measuring financial literacy, inclusion and well-being 2026. https://www.oecd.org/en/publications/oecd-infe-toolkit-for-measuring-financial-literacy-inclusion-and-well-being-2026_92f2d439-en.html
StataCorp. (2025a). linktest—Specification link test for single-equation models in Stata 19 Base Reference Manual. Stata Press. https://www.stata.com/manuals/rlinktest.pdf
StataCorp. (2025b). estat gof—Pearson or Hosmer-Lemeshow goodness-of-fit test. In Stata 19 Base Reference Manual. Stata Press. https://www.stata.com/manuals/restatgof.pdf
Thaler, R. (1985). Mental accounting and consumer choice. Marketing Science, 4(3), 199-214. https://doi.org/10.1287/mksc.4.3.199
The Pennsylvania State University. (2018). Detecting multicollinearity using variance inflation factors. STAT 462. https://online.stat.psu.edu/stat462/node/180/
Uddin, M. A. (2020). Impact of financial literacy on individual saving: A study in the Omani context. Research in World Economy, 11(5), 123-128. https://doi.org/10.5430/rwe.v11n5p123
Yamane, T. (1973). Statistics: An introductory analysis (3rd ed.). Harper & Row.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Journal of Value Chain Management and Business Strategy
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
